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INVESTMENT DAILY
FUNDADO EN EL AÑO 2000 ANNO DOMINI ✌
Inteligencia Institucional & Análisis de Mercados Globales
Fecha: 31 de julio de 2026
Autor: Joe Rogers & Aristotle AI — Estratega Macro Sénior
Estado: INTELIGENCIA ESTRATÉGICA / ALTAMENTE CONFIDENCIAL
RESUMEN EJECUTIVO: BITCOIN SE ESTANCA MIENTRAS LAS ACCIONES SUBEN Y EL PETRÓLEO CAE PESE A LOS ATAQUES EN HORMUZ
31 de julio de 2026 — Los mercados globales cierran julio con una divergencia dramática. Las acciones estadounidenses experimentaron un fuerte repunte, con el Nasdaq saltando un 2,78% y el S&P 500 un 1,66%, impulsados por el aumento del 15% de Microsoft tras sus sólidos resultados. Los títulos tecnológicos rompieron una racha de seis días de pérdidas, liderados por el Nasdaq 100.
Sin embargo, los mercados de criptomonedas apenas registraron el repunte. Bitcoin cayó un 1,31% a $63.870 y Ether un 1,40% a $1.890, ignorando en gran medida el aumento del 15-17% del Kospi surcoreano, una de las rallies de acciones más pronunciadas del año. El desacoplamiento entre Bitcoin y las acciones tecnológicas que surgió esta semana se mantuvo firme, con BTC estancado cerca de $64.300 incluso cuando los fabricantes de chips se dispararon.
Los precios del petróleo cayeron más de $1 el viernes, ya que la mejora de los flujos de envío alivió los temores de suministro, con el Brent cayendo un 1,6% a $87,59 y el WTI un 1,9% a $82 — aunque ambos referencias se encaminan a una ganancia mensual de aproximadamente el 20%. El oro cayó un 0,2% a $4.096,29/oz pero sigue en camino de una ganancia mensual del 2,2% — su primer avance en cinco meses.
El Índice del Dólar Estadounidense cayó un 1,01% a 99,864, presionado por datos económicos estadounidenses más débiles (el PIB del segundo trimestre se desaceleró al 1,5%, por debajo del pronóstico del 2,1%) y una presunta intervención japonesa. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se relajaron, con el de 30 años bajando casi 2 puntos básicos al 5,188% y el de 10 años bajando 1 punto básico al 4,647%. El VIX cayó a un mínimo de una semana de 16,81.
En el frente geopolítico, la Guardia Revolucionaria de Irán (IRGC) afirmó haber atacado dos tanques en el Estrecho de Hormuz y haber obligado a otros cuatro a retroceder el viernes temprano. Las conversaciones entre Estados Unidos e Irán continúan a través de la mediación paquistaní.
Señales clave del mercado:
· Petróleo: Brent $87,59 (-1,6%), WTI $82,00 (-1,9%) — ambos suben ~20% mensual
· Oro: Spot $4.096,29/oz (-0,2%) — sube 2,2% mensual, primer avance en 5 meses
· Plata: $58,98/oz, prácticamente sin cambios
· Bitcoin: $63.870 (-1,31%), Ether $1.890 (-1,40%)
· S&P 500: 7.437,63 (+1,66%)
· Nasdaq: 25.122,18 (+2,78%)
· Dow Jones: 52.208,06 (+1,19%)
· VIX: 16,81 (mínimo de una semana)
· DXY: 99,864 (-1,01%)
· Rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años: 4,673%
· Rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 30 años: 5,188%
· Riesgo geopolítico: Nivel 4.9 (Extremo/Crítico)
01 MERCADOS DE CRIPTOMONEDAS — SE ESTANCAN MIENTRAS LAS ACCIONES SUBEN
Los mercados de criptomonedas cierran julio con el pie atrás, con Bitcoin y Ether cayendo incluso cuando las acciones globales subieron con fuerza. El Índice CoinDesk 20 ha ganado un 8,7% desde junio — el mayor avance mensual desde julio del año pasado.
Activo Precio Cambio 24h Cambio Mensual
Bitcoin (BTC) $63.870 -1,31% +8-10% est.
Ethereum (ETH) $1.890 -1,40% —
XRP $1,07–1,08 -1% a +1% —
Solana (SOL) $74 Plano —
Dogecoin (DOGE) $0,07 Plano —
BNB $590 +3% Único grande con ganancia semanal
Dinámicas clave:
La señal de desacoplamiento:
Bitcoin siguió de cerca a los semiconductores durante julio, subiendo y bajando con el comercio de chips. Sin embargo, se mantuvo firme durante la caída de $797 mil millones en las grandes tecnológicas estadounidenses del jueves pasado, se mantuvo firme durante el colapso récord de dos días de Corea a mediados de semana, y ahora también se ha mantenido al margen del repunte. Los mercados de criptomonedas apenas registraron una de las rallies de acciones más pronunciadas del año.
Vencimiento de opciones de BTC:
Hoy vencieron opciones por valor de $9,6 mil millones en Bitcoin — uno de los vencimientos más grandes registrados. El evento probablemente contribuyó a la acción del precio moderada a medida que los operadores renovaban posiciones.
Importante brecha de seguridad:
Aproximadamente 594 bitcoins, por valor de unos $38 millones, fueron extraídos de unas 500 carteras el jueves debido a una falla en la generación de claves de las carteras de hardware Coldcard — sin embargo, el precio apenas registró el incidente.
Posicionamiento en derivados:
· El interés abierto (OI) de BTC se mantiene estático en alrededor de 750.000 BTC, lo que sugiere que los operadores no están dispuestos a desplegar capital en productos apalancados.
· El OI de futuros de XRP aumentó a 2,27 mil millones de tokens — el más alto desde finales de junio — incluso cuando el precio del token cayó a $1,07, confirmando una tendencia a la baja.
· El OI de UNI aumentó a 75,8 millones de UNI, un nivel visto por última vez el 14 de febrero.
· La mayoría de los principales tokens tienen un delta de volumen acumulado negativo de 24 horas, una característica observada constantemente durante las tendencias a la baja.
Contexto de Corea del Sur:
El Kospi se disparó hasta un 17% el viernes, recuperándose de una caída de tres días que había dejado el índice más del 40% por debajo de su pico de junio. Samsung y SK Hynix saltaron más del 23%.
02 MERCADOS DEL PETRÓLEO — CAEN PESE A LOS ATAQUES EN HORMUZ
Los precios del petróleo cayeron el viernes pero se mantuvieron en camino de un aumento mensual de aproximadamente una quinta parte, ya que más suministros fluyeron a través de los puntos de estrangulamiento marítimos cruciales a pesar de las continuas tensiones entre Estados Unidos e Irán.
Activo Precio Cambio Diario Cambio Mensual
Brent $87,59/barril -1,6% ($1,44) ~+20-21%
WTI $82,00/barril -1,9% ($1,59) ~+18-20%
Factores clave:
Mejora de los flujos de envío:
“El mercado ha dejado de negociar la guerra y ha empezado a negociar los datos de envío”, dijo Ole Hvalbye, analista de mercado de SEB Research. Veinticinco buques de mercancías pasaron por el estrecho de Bab el-Mandeb el jueves, mientras que el tráfico por el Estrecho de Hormuz siguió siendo bajo con sólo dos tanques en tránsito.
Ataques de la IRGC de Irán:
La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán afirmó el viernes que sus fuerzas navales golpearon y detuvieron dos tanques en el Estrecho de Hormuz, mientras que otros cuatro retrocedieron tras recibir advertencias iraníes. El incidente ocurrió cuando dos tanques transitaron una “ruta no declarada” bajo escolta aérea estadounidense.
Ganancias mensuales:
El Brent iba camino de subir un 21% en el mes y el WTI un 18%, rompiendo dos meses consecutivos de caídas. Las ganancias representan el mayor aumento mensual desde marzo, impulsado por el conflicto entre Estados Unidos e Irán, las amenazas en el Mar Rojo y las interrupciones en el Mar Negro.
Los riesgos geopolíticos persisten:
Los mayores riesgos de seguridad han elevado los costos de flete y las primas de seguros, incorporando una prima de riesgo geopolítico significativa en los precios del petróleo, dijo Priyanka Sachdeva de Phillip Nova. Un ataque con drones que provocó incendios en dos buques de gas en el puerto mediterráneo egipcio de Damietta planteó una nueva amenaza para el envío a través del Canal de Suez.
Endurecimiento del mercado de tanques:
Abu Dhabi National Oil Co (ADNOC) ha comprado cinco Very Large Crude Carriers (VLCCs) por unos $590 millones, expandiendo su flota a medida que los conflictos en el Mar Rojo y el Estrecho de Hormuz endurecen la oferta de tanques.
Ucrania-Rusia:
El ejército ucraniano dijo que atacó la refinería de petróleo de Volgogrado en Rusia durante la noche del viernes, causando un incendio en las instalaciones.
03 ORO Y METALES PRECIOSOS — CAE PERO SE ENCAMINA A SU PRIMERA GANANCIA MENSUAL EN 5 MESES
Los precios del oro bajaron ligeramente en el comercio spot asiático del viernes, mientras los inversores esperaban nuevos desarrollos del mercado y evaluaban los indicadores de inflación y las perspectivas de las tasas de interés.
Activo Precio Cambio Diario Cambio Mensual
Oro Spot $4.096,29/oz -0,2% +2,2% (mejor desde feb)
Futuros de Oro (Ago) $4.094,10/oz +0,1% —
Plata Spot $58,98/oz Prácticamente sin cambios —
Platino $1.638,97/oz -1,3% —
Paladio $1.301,94/oz -0,2% —
Factores clave:
El oro se encamina a una ganancia semanal de alrededor del 1,1% y una ganancia mensual de más del 2,2% — marcando su mejor desempeño mensual desde febrero y su primer avance mensual en cinco meses. El metal precioso está respaldado por las tensiones geopolíticas y las expectativas sobre la trayectoria de las tasas de interés de la Reserva Federal.
Dólar más débil: El Índice del Dólar Estadounidense cayó un 1,01% a 99,864 el viernes, presionado por datos económicos estadounidenses más débiles — el PIB del segundo trimestre se desaceleró al 1,5% por debajo del pronóstico del 2,1%. Un dólar más débil suele respaldar los precios del oro.
Perspectiva de la Fed: El índice de precios PCE, la medida de inflación preferida de la Fed, se relajó al 3,7% en junio desde el 4,1% de mayo. El PCE subyacente aumentó un 0,1% mensual y un 3,3% anual. Los datos respaldan la decisión de la Fed de mantener las tasas sin cambios, aunque las perspectivas de un aumento de tasas en septiembre podrían limitar el potencial alcista del oro.
04 ACCIONES DE EE.UU. — EL REPUNTE DE MICROSOFT IMPULSA EL RALLY DEL NASDAQ
Los mercados de valores estadounidenses disfrutaron de una sesión estelar durante la noche, ya que los resultados mejores de lo esperado de Microsoft impulsaron otro poderoso repunte en las acciones tecnológicas.
Índice Cierre Cambio
S&P 500 7.437,63 +1,66%
Nasdaq Composite 25.122,18 +2,78% (+679,24 pts)
Dow Jones 52.208,06 +1,19% (+613,92 pts)
Factores clave:
Microsoft sube un 15%: Microsoft subió más del 15% después de presentar resultados que superaron cómodamente las expectativas del mercado, ayudando a impulsar el Nasdaq un 2,78% al alza.
Repunte tecnológico: El Nasdaq 100 rompió una racha de seis días de pérdidas, con tecnología y consumo discrecional liderando las ganancias.
Amazon y Apple: Amazon subió casi un 10% después de horas gracias a los sólidos resultados de la nube, mientras que Apple cayó un 6% debido a que la escasez de suministro afectó su pronóstico de ventas.
Rendimiento sectorial: Seis de los 11 sectores primarios del S&P 500 cerraron en territorio positivo.
Sentimiento del mercado: El VIX cayó a un mínimo de una semana de 16,81 el viernes, confirmando que los inversores están reduciendo las coberturas contra posibles caídas.
05 BONOS Y MACRO — LOS RENDIMIENTOS BAJAN, EL DÓLAR SE DESPLOMA
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaron el viernes, revirtiendo el curso después de subir bruscamente tras la decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas estables.
Indicador Nivel Cambio
Rendimiento a 30 años 5,188% -2 pb
Rendimiento a 10 años 4,673% -0,4 pb
Rendimiento a 2 años 4,246% -2,7 pb
Datos clave:
· PIB del segundo trimestre: El crecimiento de EE.UU. se desaceleró al 1,5% en el segundo trimestre, por debajo de la estimación de consenso del 1,8%
· PCE subyacente: Aumentó un 0,1% mensual y un 3,3% anual (consenso: 0,2% y 3,3%)
· Índice de Precios PCE: Se relajó al 3,7% en junio desde el 4,1% de mayo
· Precios de la gasolina en EE.UU.: Cayó a $4,39/galón en julio desde $4,54 en junio
Índice del Dólar:
El Índice del Dólar Estadounidense cayó un 1,01% a 99,864, presionado por los datos económicos estadounidenses más débiles y la presunta intervención japonesa. El DXY se encamina a un descenso semanal de alrededor del 1,2%.
Intervención en el yen:
Japón intervino en el mercado de divisas, comprando yenes y vendiendo dólares estadounidenses por primera vez en tres meses. El USDJPY había estado cotizando justo por debajo de los máximos de 40 años (163,98) cuando las autoridades japonesas intervinieron, llevando el par a un mínimo de 157,96. El movimiento se produce antes de la decisión de tasas de interés del Banco de Japón de hoy.
06 EVALUACIÓN DEL RIESGO GEOPOLÍTICO — NIVEL 4.9 (EXTREMO/CRÍTICO)
Oriente Medio — Los ataques en Hormuz continúan, las conversaciones siguen
Ataques de la IRGC en el Estrecho de Hormuz:
La Guardia Revolucionaria Islámica de Irán afirmó el viernes que sus fuerzas navales golpearon y detuvieron dos tanques en el Estrecho de Hormuz, mientras que otros cuatro retrocedieron tras recibir advertencias iraníes. El incidente ocurrió el viernes temprano cuando dos tanques transitaron una “ruta no declarada” bajo escolta aérea estadounidense.
Respuesta del CENTCOM:
El jueves, el Mando Central de EE.UU. dijo que las fuerzas estadounidenses habían redirigido 24 buques comerciales y desactivado y abordado otros cuatro “para garantizar el pleno cumplimiento”. El CENTCOM rechazó las afirmaciones de la IRGC de que la navegación a través del Estrecho de Hormuz es insegura.
Esfuerzos diplomáticos:
Pakistán dice que las conversaciones entre EE.UU. e Irán continúan en medio de nuevos ataques, “particularmente sobre el Estrecho de Hormuz y para desescalar”, según el portavoz del ministerio de Asuntos Exteriores paquistaní, Tahir Andrabi.
EE.UU. e Israel podrían imponer un bloqueo terrestre:
EE.UU. e Israel están considerando la posibilidad de imponer un bloqueo terrestre a Irán, informó The Daily Telegraph, citando fuentes israelíes de alto rango.
Mar Rojo y Bab el-Mandeb:
Arabia Saudita busca liderar una coalición para impulsar la cooperación en defensa en el estrecho de Bab el-Mandeb, el Mar Rojo y el Golfo de Adén. El ministerio de Defensa saudita dijo que 14 naciones, incluyendo Yibuti, Egipto, Pakistán, Sudán y Turquía, apoyan la coalición de defensa marítima multinacional.
Nueva amenaza para el Canal de Suez:
Un ataque con drones que provocó incendios en dos buques de gas en el puerto mediterráneo egipcio de Damietta planteó una nueva amenaza para el envío a través del Canal de Suez — una de las últimas rutas de exportación importantes disponibles para el petróleo saudita en medio de la guerra en expansión.
Ucrania-Rusia — Refinería de Volgogrado atacada
El ejército ucraniano dijo que atacó la refinería de petróleo de Volgogrado en Rusia durante la noche del viernes, causando un incendio en las instalaciones. El “blitz de 40 días” continúa con ataques asimétricos contra la infraestructura energética rusa.
07 ASESORAMIENTO ESTRATÉGICO
Bitcoin y Cripto
· BTC: El desacoplamiento de las acciones tecnológicas es la señal más importante de la semana. Bitcoin se mantuvo firme durante la caída tecnológica de $797 mil millones, durante el colapso récord de Corea y ahora durante el repunte. El vencimiento de opciones de $9,6 mil millones y la brecha de Coldcard apenas se registraron.
· Niveles clave: Soporte en $62.000-63.000**, resistencia en **$65.000-65.300.
· ETH: $1.890 — luchando por recuperar los $2.000.
· Derivados: El CVD negativo en la mayoría de los principales sugiere un sesgo continuo a la baja.
· Riesgo: La brecha de seguridad de Coldcard podría dañar la confianza en las carteras de hardware.
· Fin de mes: El CoinDesk 20 subió un 8,7% en julio — el mayor avance mensual desde julio del año pasado.
Petróleo
· Actual: Brent en $87,59, WTI en $82 — ambos suben ~20% mensual.
· Dinámica clave: “El mercado ha dejado de negociar la guerra y ha empezado a negociar los datos de envío”.
· Monitorear: Recuentos de tránsito en Hormuz, flujos de Bab el-Mandeb, progreso diplomático entre Irán y EE.UU.
· Riesgo: La amenaza al Canal de Suez añade una nueva capa a los riesgos de interrupción del suministro.
Oro
· Actual: Oro en $4.096 — sube 2,2% mensual, primer avance en 5 meses.
· Impulsores: Incertidumbre geopolítica + dólar más débil.
· Niveles clave: Soporte en $4.000**, resistencia en **$4.100-4.150.
· Catalizador: La trayectoria de las tasas de la Fed sigue siendo el principal impulsor macroeconómico.
Acciones de EE.UU.
· Repunte de Microsoft: El aumento del 15% muestra que el sentimiento tecnológico puede cambiar rápidamente con resultados sólidos.
· Repunte tecnológico: El Nasdaq 100 rompió una racha de seis días de pérdidas — observe si el impulso continúa.
· Resultados: Amazon subió un 10% después de horas, Apple cayó un 6% debido a la orientación sobre escasez de suministro.
· VIX: En 16,81, la volatilidad se ha aliviado significativamente.
Gestión de Riesgos
· Geopolítica: Hormuz sigue siendo volátil — los ataques de la IRGC continúan, pero las conversaciones están en curso.
· FX: La debilidad del dólar (DXY por debajo de 100) podría respaldar el oro y los mercados emergentes.
· Rendimientos: El de 30 años en 5,188% — todavía cerca de máximos de 19 años.
· Liquidez: La decisión del BoJ más tarde hoy podría crear más volatilidad en el mercado de divisas.
Joe Rogers & Aristotle AI
Estratega Macro Sénior
31 de julio de 2026
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